Estratégia de negociação de wyckoff

Método de negociação de Richard Wyckoff.

Wall Street viu sua participação justa de comerciantes e investidores lendários. Nesta luz, o método de Wyckoff foi descrito como o "guia de fato" de análise técnica e # 8221 ;. Richard D. Wyckoff não estava apenas agraciado com a coroa da lenda pelo método Wyckoff; ele ganhou. O verdadeiro valor do talento de Wyckoff como comerciante era sua vontade de educar os outros e de contribuir com suas metodologias para futuras gerações de pesquisa em relação à teoria do mercado; que se estendeu além dos motivos humanísticos de lucro e riqueza. Este artigo apresentará um retrato histórico das teorias financeiras e da lógica de Richard D. Wyckoff; uma visão geral das Leis e Regras de Wyckoff; e como suas teorias se aplicam aos mercados de hoje.

Introdução.

O método de negociação de ações da Wyckoff evoluiu a partir de um início precoce em uma vida que se tornou completamente envolvida no mercado de mercado de ações. Aos quinze anos de idade, Wyckoff era um corredor de ações de Wall Street; e aos 25 anos de idade, ele abriu sua própria corretora de ações. Nascido em 1873, Wyckoff foi influenciado por comerciantes como J. P. Morgan, Charles Dow, Jay Gould, Andrew Carnegie e Jesse Livermore e, eventualmente, entrevistaram muitos dos comerciantes famosos. Como estudante de grandes mentores, Wyckoff aprendeu sobre a acumulação de estoque e a identificação de distribuição de grandes operadores e outros insights, que ele eventualmente integrou em suas próprias metodologias. Por quase 20 anos, Wyckoff abençoou a comunidade de Wall Street através de suas publicações detalhadas na Revista de Wall Street.

(Pruden, 2018) descreveu Wyckoff como comerciante, corretor e editor do início do século XX que codificava as melhores práticas dos comerciantes lendários em leis, princípios e técnicas de disciplina mental, gerenciamento de dinheiro e metodologias técnicas de negociação de ações. Wyckoff definiu as qualificações mentais do comerciante profissional como a capacidade de definir tendências e a capacidade de fazer uma perda. De suas muitas teorias simplistas, ainda profundas, Wyckoff contribuiu para que o comerciante de sucesso fosse o resultado do foco absoluto sobre o assunto; esforço árduo; e uma absoluta devoção de atenção e tempo em direção à leitura da fita & # 8221 ;. Em 1910, Wyckoff Publicou Estudos em Leitura de Fita; e em 1924 ele publicou como eu investe em ações e títulos. No seu forte, Wyckoff fundou uma escola que se tornou o Wyckoff Stock Market Institute em 1930 e publicou o livro The Richard Wyckoff Method of Trading e Investing in Stocks - Um Curso de Instrução em Ciência e Técnicas de Mercado de Valores em 1931; que se tornou uma bíblia financeira para hedge gestores de fundos.

Método Wyckoff.

Durante o período de sua vida, Wyckoff produziu várias teorias que se caracterizaram por conceitos do Homem Composto, achando e vendendo clímax, pulando pelo riacho, rampas e molas que ainda estão em uso hoje. Os componentes fundamentais de seu método consistiram em observações dos movimentos de preço e volume. Felizmente, uma porcentagem significativa do trabalho de Wyckoff foi publicada através de suas próprias publicações ou através de editores de livros de renome e desde então foram recicladas e refinadas. As contribuições mais notáveis ​​das várias filosofias comerciais da Wyckoff incluem as Leis Wyckoff 3 ; Os nove testes para compra e venda; e a abordagem de 5 passos para o mercado.

Wyckoff 3 Leis.

O método de Wyckoff refletiu o repertório de filosofias de comércio e investimento da Wyckoff, que apoiava os princípios econômicos da oferta e da demanda, refletidos nos comportamentos de movimento de preço e volume; que, por sua vez, poderia ser usado para projetar movimentos futuros. Os movimentos de preços foram considerados significativos com base em comparações diárias, semanais, mensais e anuais. As 3 Leis do Método Wyckoff consistem em (1) Lei de Oferta e Demanda; (2) A Lei do Esforço versus Resultados; e (3) a Lei de Causa e Efeito, e estão resumidas na tabela 1:

1. Direito de oferta e demanda - Quando a demanda do mercado é maior do que a oferta; os preços do mercado aumentarão. Quando a oferta do mercado é maior que a demanda, os preços do mercado cairão.

2. Lei de Esforço versus Resultados - As desarmonias e divergências entre preço e volume, muitas vezes, servem como indicadores de mudanças na direção das tendências de preços.

3. Lei de Causa e Efeito - O efeito requer uma causa; e o efeito será um resultado proporcional à causa.

O comportamento do mercado era esperado para flutuar de acordo com os padrões básicos que continuamente se modificaram. Com base na Lei de Oferta e Demanda, a escassez aumenta o preço e a oferta aumentará para atender à demanda. A Lei do Esforço versus Resultados e a Lei de Causa e Efeito suportam que as flutuações na ação do preço de mercado são proporcionais, pois em cada ação produz uma reação igual ou proporcionada. Em combinação, a Lei de Oferta e Demanda e a Lei de Esforço versus Resultado produzem revelações poderosas do mercado de touro moderno.

Wyckoff 9 Testes de compra e venda.

A Wyckoff apresentou nove testes de compra para diagnosticar formações de reversão e nove testes de venda para definir novas tendências de touro que foram exibidas em gráficos de barras e ilustrações de gráfico de ponto e figura. Os nove testes de compra são resumidos da seguinte forma na tabela 2:

1 Desempenho do objetivo de preço para baixo.

1 realização objetiva inicial.

2 Suporte preliminar, teste secundário, clímax de venda.

2 Atividade descendente.

3 Atividade otimista.

3 Previsão de fornecimento e clímax de compra.

4 O percurso descendente está quebrado.

4 estoque mais fraco do que o mercado.

5 O passo ascendente está quebrado.

7 Stock mais forte do que o mercado.

8. Formação da coroa.

9 Estimativas do potencial de lucro positivo 3x perda se a parada inicial-perda for atingida.

9 Estimativas do risco 3x de risco negativo se o pedido de parada inicial for atingido.

Tabela 2. Nine Classic Buying Tests e Selling Tests.

Os testes de compra e venda servem para orientar a entrada em um comércio; para distinguir quando a faixa de comércio está fechando; e para distinguir quando uma nova tendência ascendente ou descendente está começando.

Abordagem de 5 passos para o mercado.

O investidor é necessário para discernir se deve ou não entrar no mercado e, após a entrada, qual a posição a seguir com base na posição atual e projetada no mercado. A seleção de ações é baseada em interpretações das tendências atuais do mercado. A Etapa de 5 Passos do Wyckoff para o mercado fornece um guia para a entrada comercial e a seleção de ações, conforme mostrado na tabela 3:

Wyckoff 5 Step Approach to the Market.

1. Determine a posição atual e as prováveis ​​tendências futuras do mercado - consideração para consolidação ou tendência de mercado, direção e cronograma.

2. Seleção de estoque em harmonia com as tendências - Em tendências ascendentes, escolha estoques mais fortes do que o mercado atual.

3. Seleção de estoque: com & # 8220; cause & # 8221; igual aos objetivos mínimos acima - identificação de metas de preço usando ponto e figura com base na Lei de Causa e Efeito.

4. Determinação da disponibilidade de estoque para mover - aplicação de 9 etapas para compra e 9 etapas para venda.

5. Cronograma de compromisso de acordo com o índice do mercado de ações - antecipação de retornos potenciais do mercado, como a mudança do caráter de ação de preço.

Tabela 3. Abordagem de 5 passos de Wyckoff para o mercado.

A abordagem aborda as questões de posição e tendências do mercado presente e futuro. A seleção de ações é baseada na força do mercado e na direção das tendências. Os alvos de preço são identificados com projeções que são extraídas de gráficos de ponto e figura para transações curtas e longas. Os estoques & # 8217; a disposição para mover é determinada pela aplicação das 9 etapas para comprar e vender. A parada-perda é colocada e depois percorreu-se até a posição estar fechada.

A lógica Wyckoffian foi composta pelos clímax, tendências, manifestações e causas e efeitos sobre o preço e o volume. A Figura 1 mostra um gráfico da & # 8220; Wyckoffian Logic & # 8221 ;:

Figura 1. Fases e Eventos da Wyckoff (RTT, 2018)

Uma estratégia de negociação primária para a Wyckoff foi a margem de preço / baixa, em que o preço foi dividido em um padrão de base e um ciclo de mercado de quatro estágios. A causa e o efeito são exibidos. As fases e eventos da Wyckoff foram baseados no pressuposto de que a leitura de fita poderia sustentar significativamente as determinações dos movimentos futuros dos preços de mercado antes da mudança de preço. Em última análise, o foco principal da lógica foi a ação do preço.

Relevância nos mercados de hoje.

Depois de estudar a sabedoria dos comerciantes lendários de seu tempo, o próprio Wyckoff tornou-se uma lenda. Analistas de mercado modernos confirmam que o método da Wyckoff é certo e relevante tanto para decisões comerciais quanto para decisões de investimento de curto e longo prazo (Burgess, 2018; Hutson, Schroeder e Weiss, 1991). Quatro componentes-chave do método de Wyckoff que ainda são relevantes hoje são os padrões de reversão, identificação de tendências, posições de tendência e projeções de preços. A posição e a direção das tendências ainda são analisadas com base na escola de pensamento da Wyckoff em relação à análise técnica do mercado. O método da Wyckoff ajuda a investidores menos sofisticados que de outra forma são devastados por grandes operadores que aproveitaram as respostas erradas aos movimentos de preços de mercado.

Os testes em tempo real do método de negociação de ações da Wyckoff contra a Dow Jones Industrial Average continuaram a validar o método (Pruden, 2018). A praticidade do método nos mercados de hoje, como a sua aplicação ao SP500, SP100, Russell 2000, NY Composite e a Nasdaq, de Nova York, reside no fato de servir como um guia confiável para a análise de tendências do mercado ; tomada de decisão baseada no cronograma de mercado; ação de preço e como um indicador confiável para quando os comerciantes devem estar dentro ou fora dos mercados. (Pruden, 2018) apoiou que o método de Wyckoff & # 8220; habilita os analistas de comerciantes com uma abordagem equilibrada e equilibrada para a tomada de decisão em relação às análises técnicas # 8221 ;. Em relação às suas próprias obras, a Wyckoff alegou que "aqui" estão os resultados de uma vida de estudos de leitura de fita. Uma busca que seja rentável; não para o coração fraco ou o pensamento lento, mas para os resolutos; O forte querido e disciplinado; a disposição focada, estudiosa e de calma, e # 8221 ;.

Referências.

Burgess, R. Upthrusts & amp; clímax: análise Wyckoff & amp; o índice do dólar. Futuros, 2018.

Hutson, J. Schroeder, C. Weiss, D. 1991. Cartografia do mercado de ações: o método de Wyckoff. Análise Técnica de Stocks e Commodities.

Pruden, H. O método de Wyckoff aplicado em 2009: um estudo de caso da bolsa de valores norte-americana. IFTA Journal, 2018.

RTT. 2018. Método Richard Wyckoff. Biblioteca de indicadores. Leia o Ticker. Retirado do readtheticker / Pages / IndLibrary. aspx? 65tf = 84_richard-wyckoff-method.

Wyckoff, R. 1919. The Day Trader & # 8217; s Bible. Ticker Publishing.

APRESENTANDO: A estratégia de negociação secreta da década de 1930 que os financiadores de hedge não querem que você conheça.

"O grande operador não, em regra, entra em uma campanha, a menos que ele veja em perspectiva um movimento de 10 a 50 pontos. Livermore me disse uma vez que ele nunca tocou nada a menos que houvesse no mínimo 10 pontos de acordo com seus cálculos ".

Por isso, escreve Richard Wyckoff, comerciante lendário que, na década de 1930, escreveu um manifesto que lhe ganhou um culto em Wall Street.

Seu livro de 1931, "The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks" Um Curso de Instrução em Ciência e Técnica de Mercado de Valores, "está fora de impressão e um pouco difícil de encontrar nestes dias (não é impossível), mas mesmo em 2018, os gestores de hedge funds ainda juram por isso.

Uma das principais ofertas do livro é que se você quer ter sucesso, você deve aprender a reconhecer os profissionais e entender o que está fazendo. Isso é o que os que seguem Wyckoff fazem - eles observam os grandes operadores.

Wyckoff nos conduz através do processo de como um grande operador manipulará um estoque para cima ou para baixo - para que, na próxima vez que um vê-lo se desdobrando na tela antes de seus próprios olhos, ele ou ela pode reagir de acordo.

Ganhar dinheiro A maneira Wyckoff (CSC, DNR)

O técnico lendário Richard Wyckoff escreveu sobre os mercados financeiros ao mesmo tempo que Charles Dow, Jesse Livermore e outras figuras icônicas nas primeiras décadas do século XX. Sua abordagem pioneira para a análise técnica sobreviveu à era moderna, orientando comerciantes e investidores sobre as melhores maneiras de escolher ações vencedoras, os momentos mais vantajosos para comprá-las e as técnicas de gerenciamento de risco mais eficazes.

Suas observações sobre a ação de preços se juntaram ao ciclo de mercado de Wyckoff, que descreve elementos-chave no desenvolvimento da tendência, marcados por períodos de acumulação e distribuição. Quatro fases distintas compreendem o ciclo: acumulação, marcação, distribuição e redução. Ele também delineou conjuntos de regras para usar em conjunto com as fases, para identificar ainda mais a localização do preço dentro do amplo espectro de tendências ascendentes, tendências de baixa e mercados laterais.

A primeira regra da Wyckoff diz aos comerciantes e investidores que o mercado e os títulos individuais nunca se comportam da mesma maneira duas vezes. Em vez disso, as tendências se desenrolam através de uma ampla gama de padrões de preços semelhantes que apresentam variações infinitas de tamanho, detalhe e extensão, com cada encarnação mudando apenas o suficiente das versões anteriores para surpreender e confundir os participantes do mercado. Muitos comerciantes modernos chamariam isso de um fenômeno de formas que sempre fica um passo à frente da busca de lucro.

A segunda regra levanta a questão mal entendida da relatividade do mercado, dizendo aos comerciantes e investidores que o contexto é tudo nos mercados financeiros. Em outras palavras, a única maneira de avaliar a ação de preços de hoje é compará-lo ao que aconteceu ontem, na semana passada, no mês passado e no ano passado. Um corolário desta regra afirma que a análise de uma ação de preço de um único dia no vácuo provocará conclusões incorretas.

Wyckoff estabeleceu regras de observação simples, mas poderosas, para o reconhecimento de tendências. Ele determinou que havia apenas três tipos de tendências: alta, baixa e plana, e três quadros de tempo, curto prazo, prazo intermediário e longo prazo. Ele observou que as tendências variaram significativamente em diferentes prazos, preparando o cenário para futuros técnicos para criar estratégias de negociação poderosas com base em sua interação. O método Triple Screen da Alexander Elder, descrito em Trading for a Living, oferece um excelente exemplo desse trabalho de acompanhamento.

O novo ciclo começa com uma fase de acumulação que gera uma faixa de negociação. O padrão geralmente produz um ponto de falha ou primavera que marca um clímax de venda, à frente de uma forte tendência que eventualmente sai do lado oposto do intervalo. O último declínio coincide com a caça interrompida por algo-driven, freqüentemente observada perto dos baixos níveis de baixa, onde o preço subjuga o suporte chave e desencadeia uma venda, seguido de uma onda de recuperação que levanta o preço de volta acima do suporte.

A fase de marcação então segue, medida pela inclinação da nova tendência de alta. Os pullbacks para novas ofertas de suporte oferecem oportunidades que a Wyckoff chama de retrocessos, semelhante aos padrões de buy-the-dip populares nos mercados modernos. A fase de reconciliação interrompe a marcação com pequenos padrões de consolidação, enquanto ele denomina correções de retrocesso mais acentuadas. O marcação e a acumulação continuam até que essas fases corretivas não gerem novas altas.

Essa falha indica o início da fase de distribuição, com uma ação tarifária de alcance semelhante à fase de acumulação, mas marcada por dinheiro inteligente que tira lucros e que se encaminha à margem. Por sua vez, isso deixa a segurança em mãos fracas que são forçadas a vender quando o intervalo falha em uma quebra e nova fase de redução. Este período de baixa geração gera retrocessos para novas resistências que podem ser usadas para estabelecer vendas atempadas rápidas.

A inclinação da nova tendência de baixa mede a fase de redução. Isso gera seus próprios segmentos de redistribuição, onde a tendência pausa enquanto a segurança atrai um novo conjunto de posições que eventualmente serão vendidas. Wyckoff recebe saltos mais íntimos dentro dessas correções de estrutura, usando a mesma terminologia que a fase de tendência de alta. A Markdown finalmente termina quando uma ampla faixa de negociação ou base marca o início de uma nova fase de acumulação.

Richard Wyckoff estabeleceu princípios fundamentais em tops, fundos, tendências e leitura de fita nas primeiras décadas do século XX. Esses conceitos intemporais continuam a educar comerciantes e investidores, quase 90 anos depois.

R & amp; D Blog.

I. Estratégia de negociação.

Desenvolvedor: Richard Wyckoff. Conceito: estratégia de negociação baseada em falhas falsas. Objetivo da pesquisa: Sensibilidade dos padrões de Wyckoff. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1, Figura 3. Configuração do Comércio: Negociações Longas: o preço se move abaixo de um intervalo de negociação e volta para o intervalo (& # 8220; Bear Trap & # 8221;). Negociações curtas: o preço se move acima de um intervalo de negociação e volta para o intervalo (& # 8220; Bull Trap & # 8221 ;; Figura 2). Carteira: 42 mercados de futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de participação). Dados: 33 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.

II. Teste de sensibilidade.

Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis ​​e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.

Variáveis ​​testadas: Entry_Index & amp; Cancel_Index (Definições: Tabela 1):

Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).

1. Correção ≥ Pattern_Size; Pattern_Size = 10 barras (valor padrão).

2. Preço (D) ≤ Cancel_Level, onde:

Cancel_Level = Preço (B) + | Preço (B) - Preço (C) | * Cancel_Index.

Long Trades: O preço se move abaixo de um intervalo de negociação e volta para o intervalo (& # 8220; Bear Trap & # 8221;). Existem duas condições:

1. Correção ≥ Pattern_Size; Pattern_Size = 10 barras (valor padrão).

2. Preço (D) ≥ Cancel_Level, onde:

Cancel_Level = Preço (B) - | Preço (B) - Preço (C) | * Cancel_Index.

Cancel_Index = [0.2, 3.0], Step = 0.1;

Entry_Level = Preço (B) + | Preço (B) - Preço (C) | * Entry_Index.

Short Trades: Um stop de venda é colocado um tick abaixo do Entry_Level, onde:

Entry_Level = Preço (B) - | Preço (B) - Preço (C) | * Entry_Index; (Figura 2).

Reward Exit: Long Trades: Um limite de venda é colocado em: Entry_Level + | Preço (B) - Preço (C) | * Reward_Index. Negociações curtas: um limite de compra é colocado em: Entry_Level - | Preço (B) - Preço (C) | * Reward_Index.

Stop Loss Sair: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio em um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Trades: um stop de venda é colocado em [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Entrada + ATR (ATR_Length) * ATR_Stop].

Entry_Index = [0.1, 1.5], Step = 0.05.

ATR_Stop = 6 (ATR.

Faixa verdadeira média

Tabela 1 | Especificação: Estratégia de negociação.

III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.

Variáveis ​​testadas: Entry_Index & amp; Cancel_Index (Definições: Tabela 1):

Figura 3 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 100 Round Turn).

IV. Classificação: Richard Wyckoff & # 8211; Reversão média | Estratégia de negociação.

REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.

DIVULGAÇÃO DE RISCOS: GOVERNO DOS ESTADOS UNIDOS EXERCÍCIOS RENÚNCIA | REGRA CFTC 4.41.

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Como comercializar oferta e demanda ao melhor pelo poderoso método de negociação da Wyckoff.

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Como comercializar oferta e demanda ao melhor pelo poderoso método de negociação da Wyckoff.

O que está por trás do Método de Negociação da Wyckoff e da Oferta e da Demanda dispostas? Por que os desequilíbrios de oferta e demanda definem o movimento dos preços? Além disso, por que eles governam a consolidação de preços e a tendência? Muitas pessoas não conhecem a estrutura real dos mercados. Deixe-me mostrar as dobradiças da negociação negociação.

Quando você analisa o mercado, você vê o preço que está se movendo e como ele reage convergindo para grandes pedidos. Da mesma forma, você reconhece onde o preço está indo. Então você vê a direção que demora e como acontece a mudança. Além disso, você entende o papel que uma Price Consolidation tem em tudo isso. Na verdade, você vê como os investidores institucionais trabalham no Range of Consolidation.

Descreva tudo isso, descreva também como eu negocio e investe em ações e obrigações, como em Forex e Futuros. Não tenho que procurar a perfeição para obter meus lucros. Mas eu preciso ter claro a Estrutura dos Mercados onde eu investido. Então, eu preciso entender o que governa a faixa de preços da consolidação e a rotação de tendências. Então, por que o preço se move de maneira específica. Além disso, eu tenho que entender por que ele aumenta ou desce e como ele está funcionando.

Os desequilíbrios de oferta e demanda mostram como as Grandes Ordens em bloco atuam. Os Princípios de Negociação da Wyckoff são a raiz de qualquer técnica do mercado de ações. Da mesma forma, é assim para qualquer outro mercado: Forex, Futures, Bonds e muito mais.

Todo mercado, líquido ou não líquido, é o resultado de ordens que movem o preço.

Mesmo que eu ganhe de forma constante para o longo prazo, meu processo de aprendizagem nunca termina. O que eu faço com os Estudantes de Lucrando. Eu compartilho com eles minha Prática de Negociação. Então eles vêem as aplicações práticas do meu conhecimento e experiência.

Como os grandes investidores tomam seus negócios de blocos.

Ordem de bloco.

Um recurso financeiro negociável é uma segurança. Quando Instituições ou Comerciantes definem uma Ordem de Compra ou Venda, eles tomam uma grande quantidade de Valores Mobiliários.

Um grande número de valores mobiliários é uma quantidade de ações que é muito alta. Para Penny Stocks Traders 10.000 poderia parecer uma grande quantidade de ações. Nos mercados líquidos, as instituições podem envolver 100 mil ações como ponto de partida. Mais tarde, eles podem aumentar sua exposição levando mais ações. Estou falando de centenas de milhares de dólares, assim como vários milhões de dólares em Pedidos.

O método de negociação de Wyckoff, de modo que os desequilíbrios de oferta e demanda estão em torno de ordens em bloco e operações de bloqueio.

Block Trade.

Essas Grandes Ordens, que são Blocos de Valores Mobiliários, criam Block Trades.

Envolvendo um número grande de Valores Mobiliários, o Bulk of Trades pode mover o mercado de forma consistente. Isso é possível pelo aumento do volume de negociações.

É quase impossível que um comerciante de varejo simples troque tais tamanhos grandes. Na verdade, é prerrogativa da Hedge Funds e Institutional Investors. Eles injetaram uma grande quantidade de dinheiro no mercado pelos intermediários, de modo que os bancos de investimento.

Block House.

A Block House é uma empresa de corretagem particular que é específica para grandes negócios, cobrando taxas elevadas aos investidores.

Ele gerencia os grandes investimentos para fundos de pensão, fundos acadêmicos, corporações, bancos para seguros e muito mais.

Dá vários serviços para grandes investimentos. Mas o que é relevante é que um Block House negocia as Grandes Ordens de Bloqueio de forma cuidadosa.

A Block House pode gerenciar o dinheiro com foco nesses pontos:

Ele gerencia o investimento evitando induzir alta volatilidade para o mercado. Mantendo relações com corretores, dividiu a Ordem de bloco para diferentes corretores. Ele pode injetar o dinheiro no mercado aumentando a exposição de maneira gradual buscando empurrar o preço. Mesmo que o Investidor decida o Preço da Ordem, procura o melhor negócio para negociações.

A Block House tem habilidades e relações para gerenciar, de forma fácil, ordens de um grande número de Valores Mobiliários.

Na era moderna de Trading e Investing, Block House parece ser um corretor com um gerente de conta direto. A diferença é que o Block House gerencia milhões de dólares por comércio. É possível porque a autoridade legitima o Block House para obter a especialização necessária para fazê-lo.

Como o Block House gerencia ordens em bloco e operações de bloqueio.

Método de negociação Wyckoff & # 8211; Ordens em bloco.

Investidores institucionais, Hedge Funds ou Moneyed Traders pedem ajuda para suas casas de bloqueio. Eles sabem que a Block House gerenciará seus investimentos da melhor maneira para obter as melhores ofertas. O Investidor pede um preço de entrada. Mas o Block House pode fazer um acordo para melhores entradas com os investidores e com os corretores.

A Block House faz negócios com corretores que são específicos para o mercado.

A Block House divide a Ordem de bloco é um bloco menor para trocar com diferentes corretores.

A divisão em pedaços permite gerenciar a negociação de muitos títulos. Pode ser difícil ou impossível trocar um grande número de títulos com apenas um corretor. É assim por causa dos regulamentos e dos limites do corretor. Além disso, blocos menores mantêm uma baixa volatilidade.

Para trocas curtas, a dificuldade é maior porque as ações em curto são menores. Então, é necessário emprestá-los no momento certo. Isso acontece, embora grandes investidores e suas casas de bloqueio tenham privilégios especiais.

Custos de execução caros do comércio de blocos.

Existe um problema específico nesse processo. É o quanto custa um comércio. A divisão de uma Ordem de Bloqueio em Operações de Bloco pode se tornar cara. Os corretores cobram um custo por comércio e podem ter comissões diferentes. Então, uma grande parte dos negócios tem um custo de execuções que depende do número de negociações a serem abertas.

Isso significa que para Block Orders em um mercado, o Block House tem que limitar o número ou os negócios. Da mesma forma, ele tem que limitar o número de corretores e rotas comerciais para executar o Block Trades.

Oferta e Demanda de Disparidade pelo Block Trade.

Obter ou liquidar um grande número de títulos provoca fortes desequilíbrios no mercado. Essas ações afetam o fornecimento e a demanda dispostos em torno do preço no mercado.

A Block House trabalha para gerenciar e reduzir o efeito no mercado da Disparidade de Oferta e Demanda.

A necessidade de conter a volatilidade da Block House pode parecer estranha. Na verdade, é muito estranho que os Market Makers precisem conter a volatilidade que podem causar. Mas há uma razão específica para isso.

Os desequilíbrios de oferta e demanda muito fortes causam muita volatilidade.

Qualquer Market Maker, como um Hedge Fund, define um preço de segurança. Este preço é uma salvaguarda para os interesses dos investidores. Um Hedge Fund pode ganhar muito dinheiro, assumindo riscos aceitáveis. Não precisa cobrar o fundo com a maior parte dos riscos desnecessários. O preço de salvaguarda é um bom preço médio que o mercado atual pode alcançar. The Block House evita que o Desequilíbrio empurra o preço para longe do alvo de segurança.

O Método de Negociação da Wyckoff, com o Volume de Negociação, explora a Disparidade da Demanda de Fornecimento. Além disso, mostra o efeito de Block Trades que Block Houses executa em um Time Interval. Então, em uma Consolidação de Preços, o Método de Negociação da Wyckoff mostra como as Operações de Bloco afetam o mercado.

Quando o Block House executa uma ordem de bloco grande, ele dá uma direção para o comportamento de preços.

Então, o preço pode subir ou largar marcando uma tendência. Isso favorece a negociação dos comerciantes de varejo. Na verdade, os varejistas podem concorrer a negócios de baixo risco que procuram as Ordens de Investidores Institucionais.

A Teoria do Homem Composto para explicar como o preço se move.

De acordo com Wyckoff Stock Market Institute, Richard Demille Wyckoff era uma Autoridade de Negociação. Ele nasceu em 1873 e foi comerciante e educador em ações, commodities e mercados de títulos.

Como Autoridade do Mercado de Valores, ele documentou seu trabalho. Desta forma, ele definiu o método de negociação e investimento da Wyckoff em ações.

O método de negociação Wyckoff mostra a verdade sobre o comércio de grandes números ou títulos.

Richard Wyckoff introduziu o conceito do & # 8220; Composite Man & # 8221; ou & # 8220; Operador composto & # 8221 ;.

... todas as flutuações no mercado e em todas as várias ações devem ser estudadas como se fossem o resultado das operações de um homem. Deixe-nos chamá-lo de Composite Man, & # 8230; & # 8211; Richard Wyckoff.

Ele significa que não é relevante se o que move o mercado é investidores institucionais ou outros. O que é relevante é o impacto que a negociação de uma grande quantidade de Valores Mobiliários tem no mercado.

Então, se você entender como o & # 8220; Composite Man & # 8221; move o mercado, você obtém uma grande vantagem por negociações de baixo risco.

O Homem Composto é uma ferramenta para entender como o preço se move.

Como entrar na mente do Homem Composto.

Método de negociação Wyckoff & # 8211; O Homem Composto acumula Valores Mobiliários.

Por que é tão importante entrar na & # 8220; mind & # 8221; do Homem Composto?

O Homem Composto faz seu trabalho de troca em cada momento e melhor do que qualquer outro. Então, você tem que aprender seus comportamentos e suas ações seguindo o que ele faz.

O que é claro para todos é que o mercado não se move por si só. Na Consolidação de Preços, o Composite Man leva ou liquida os Valores de forma gradual. Quando este número de valores mobiliários é suficientemente elevado, o mercado se esgota da faixa de preço da incerteza.

Isso significa que em um Nível de Demanda, seus Negócios adicionam mais Valores Mobiliários em seu portfólio. Então, ele está acumulando títulos. Em vez disso, em um nível de suprimento, seus negócios reduziram o número de títulos que ele possui. Então, o operador composto está distribuindo valores mobiliários para o mercado.

O Homem Composto representa a ação conjunta dos Market Makers.

Estudando e praticando você tem habilidades para ver e dominar o que move o mercado. Da mesma forma, você entende quem move o preço.

Em um Mercado Líquido como Forex, os Eventos no Calendário Econômico não são a causa do movimento do mercado. Sua ação é muito pequena e não afeta a tendência do mercado. Estudando e observando o tempo de mercado do Forex por tempo, você percebe que isso é assim.

Método de negociação Wyckoff & # 8211; O Composite Man distribui valores mobiliários.

Acumulação, Distribuição e Tendência, em Oferta e Demanda.

Eu sou um comerciante de oferta e demanda. Uma análise detalhada dos desequilíbrios é o que me recompensa dia a dia. Meu foco é em alguns negócios que pagam bem.

Tudo isso é possível estudando a ação de preço com dedicação para o longo prazo. Tudo vem de uma compreensão clara da ação de preço. Isso coloca o comerciante na condição de ter habilidades e experiência para definir pedidos com dias e semanas de antecedência.

O Método de Negociação Wyckoff leva em consideração até mesmo o Volume de Negociação.

O volume de negociação é muito importante em mercados não líquidos como ações de preços baixos. De fato, o volume de negociações em estoque é uma coisa boa a ser conhecida. Isso ajuda a fazer uma boa lista de observação e a entender o que vai se mover.

Além disso, as estratégias e técnicas de Wyckoff mostram o momento certo para abrir um comércio. Isso acontece de acordo com o comportamento dos preços em uma série de consolidação.

Quando a ação de preço mostra incerteza, a melhor entrada é a origem do novo impulso de tendência.

É o Desequilíbrio que afasta o preço do intervalo de preços da incerteza. Não poderia ser o último desequilíbrio na faixa de preço. Mas é o desequilíbrio que começa uma nova tendência, de modo que pica o preço para fora da incerteza.

Ciclo de mercado de Wyckoff.

Método de negociação Wyckoff & # 8211; Ciclo de preços de Wyckoff.

Estes são os famosos padrões de negociação de oferta e demanda para a rotação da tendência:

Então, esses Padrões de Reversão tornam-se muito indicativos. A razão é que eles mostram a reação no final da Progressão de Preços que marca uma Consolidação. Mas eles não se importam e não explicam o Processo que altera a Tendência.

O método de negociação Wyckoff mostra as peculiaridades da rotação da tendência.

Fazendo isso, dá uma maneira de reconhecer os diferentes quadros de rotação de negociação. Além disso, mostra como o Composite Man funciona. He Buys or Sells, accumulating or distributing securities. So, when the securities in accumulation prevail the price starts a rally in a markup. In the same way, when the securities in distribution prevail the price drops in a markdown.

The key elements of the price changing define the Wyckoff Market Cycle or Wyckoff Price Cycle.

The Market develops its trends between periods of Demand Accumulation and Supply Distribution.

In this way, you understand that there are 4 distinct phases in the price behavior.

The Wyckoff Trading Method shows these phases to define the Wyckoff Price Cycle:

Demand Accumulation and Supply Distribution in the Wyckoff Trading Method.

Supply and Demand Imbalances define everything in the market. This is so because the filling of Block Orders, and then the opening of Block Trades move the price.

The Wyckoff Method of technical analysis makes clear in the chart the filling of the Block Orders. Then, you can get peaks with spikes, so as a gradual opening of Block Trades.

You see how Big Investors are gathering Securities in a Demand Accumulation. In the same way, you see where and how they are liquidating Securities in a Supply Distribution.

The Demand Accumulation and the Supply Distribution are the Supply and Demand Levels. They are Trading Ranges (or Trading Price Ranges).

So, now you understand the First and the most important of the Three Wyckoff Laws.

The Law of Supply Demand.

When the demand willing exceeds the supply willing, the price rises. In the same way, when the supply willing exceeds the demand willing the price falls. Supply and Demand willing gives a direction to the market and rules the Wyckoff Market Cycle.

Persistent Level and Imbalance in Opposition.

Wyckoff Trading Method – Imbalance in Opposition.

When the price takes out a Demand Level, it marks a new and fresh Supply that is good for trading. In the same way, the taking out of a Supply Level marks a new and fresh Demand Imbalance.

This kind of Supply Demand Imbalance is in Opposition to a previous price behavior.

This means that an emerging Supply and Demand Disparity is prevailing. Then, in the Price Range of a previous Imbalance, you can see the opening of new Block Trades. This increases the Disparity counter the old Imbalance into its same Price Range so as around it.

Accumulating or Distributing enough Securities the emerging Imbalance spikes the price. So, the price action takes out the old Imbalance.

When a Used Supply or Demand Level makes bounce back the price many times, it is a Persistent Level.

The strength of the Imbalance persists because there are still orders to execute. These new and old orders are still enough to give a strong opposition when the price converges.

A Persistent Supply or Demand Level is common in a Trend Rotation. The Price Consolidation shows many convergences to the same Supply or Demand Level. It is an edge of the Price Consolidation.

The taking out of a Persistent Supply or Demand Level gives a Solid Trading Opportunity. The reason is that it marks a concrete changing in the price behavior.

The new and fresh Imbalance in Opposition to the Persistent Level is a strong Imbalance.

In the most of the case, the Opposition doesn’t happen with only one imbalance. Inside and around the Price Range, the Block Trades can mark even two (or more) Imbalances in Opposition.

The Wyckoff Trading Method and Supply Demand Uncertainty.

Wyckoff Trading Method – Trading Range.

The best way to use the concept of the Composite Operator is the Analysis of the Price Range of Uncertainty.

A Price Consolidation becomes a Supply or Demand Level when the price spikes away from it. You can recognize the edges of the Consolidation that define the Price Range.

A Trading Range is a clear Price Consolidation.

This exists because the Price behavior of the previous up or down trend changes. The changing happens because the Supply Demand willing reaches an equilibrium.

The price moves around a Trading Range where the edges are Supply and Demand Imbalances.

You see them moving to a lower time frame.

Indeed, the price action marks a Supply and a Demand that trap the price in a Trading Range. Sometimes edges are clear, other times there is a pin bar with a long tale that could confuse an edge.

Using the Composite Man, you can investigate what happens between these edges. What you see is that the Composite Man is buying or selling. You see how and why he is taking or liquidating securities. He buys to accumulate securities so as he sells to distribute securities.

The Wyckoff Trading Method lets you expect and analyze how the price is going to run out of the uncertainty. So it can show in advance what would be the market direction out of the Trading Price Range.

According to the Richard Wyckoff Trading Method, in a Trading Range, you get Phases and Events.

They are important because they are a way to recognize a set of Rotation Frameworks. In the same way, they show where to set an order in advance.

Wyckoff Phases in Demand Accumulation and Supply Distribution.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phases in Demand Accumulation.

The Wyckoff Trading Method becomes a priceless resource to analyze the uncertainty in a Price Consolidation.

Richard Wyckoff divides the Price Range of Consolidation is Phases. In this way, he is able to describe the work of the Composite Man in the Trading Range.

I explain this every day to the students of Profiting. Me. I show them the advantage that they get dividing the trading range into phases.

Let me introduce you the Wyckoff Phases for a Trend Rotation:

A – Stopping of the Previous Trend. B – Building a Cause in preparation for a new Trend. C – Decisive test to understand if the market is ready to reverse the previous trend. D – Dominance of Block Trades to reverse the previous trend. E – The Effect of the Cause is the escape from the Trading Range, reversing the trend.

So, now you understand the Second of the Three Wyckoff Laws.

The Law of Cause and Effect.

The Trading Range develops the cause for the Reversing of the Trend so as for the Trend Continuation. Instead, the effect is the marking of a new trend or to continue the previous trend.

The cause lets you estimate the Force of Accumulation so as the Force of Distribution in a Trading Range. Then, you realize how this Force can extend an emerging trend out of the Trading Range of Consolidation.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phases in Supply Distribution.

The Crucial Role of the Wyckoff Phase C.

The Phase C shows if the market is ready to reverse the previous trend. So, the Composite Man tests the strength in opposition to the previous trend.

In a Demand Accumulation, the remaining supply willing pushes to the Buy Block Orders. This means that it tries to continue the previous bearish trend.

In the same way, in the Supply Distribution, the remaining Demand willing pushes the price up. So, it tries to overwhelm the Sell Block Orders to continue the previous bullish trend.

The Block Houses makes a decisive test to continue the trend.

If the market will continue the previous trend, you will see it in this phase. The Supply or the Demand willing would overwhelm the Block Trades in opposition. So the price could bounce back and the new Sell Block Orders will push it to continue the previous trend.

In the same way, the Wyckoff Trading Method shows in Phase C if the market can reverse the trend.

The testing of the Strength in opposition is a Convergence to a Supply or Demand level in the Trading Range. Then, the price behavior is an imbalance that pushes the price back. Besides, it is possible to get a spike back so as a pivot behind the distal line of the level.

So, these strong market reactions are a sign that the market could go to reverse the trend.

Signs of Dominance in Wyckoff Phase C.

The Wyckoff Trading Method highlights some events that can occur in the Wyckoff Phase C:

Terminal Shakeout and Spring. Upthrust and Upthrust after Distribution.

Their presence is not necessary to reverse the trend. Indeed, they are not occurrences that happen in every Trading Range of Consolidation. But when they occur, they give a great advantage.

They are a Sign of Dominance for the Reversing of the Trend. Indeed, they make easier the decision to trade anticipating the new trend.

The NASDAQ definition of Shakeout says that it is a dramatic change in the market. Speculators sell their positions.

Wyckoff Trading Method – NASDAQ Definition of Shakeout.

Instead, the Investopedia definition of Shakeout says that many investors exit their positions.

Wyckoff Trading Method – Investopedia Definition of Shakeout.

What they say is visible in the chart in many ways.

What is relevant is the sharp movement to and throughout one edge of the Trading Range.

In the Wyckoff Phase C, Spring and Upthrust after Distribution are a definitive test of the Strength in opposition.

As you can understand they happen late in the Price Consolidation.

Many expert traders wait to see them. The reasons are:

Spring and Upthrust after Distribution are signs that the trend could turn in the opposite direction. They offer opportunities to trade catching the profitable bounce back, in the middle of the Trading Range of Consolidation.

1 – Terminal Shakeout – Spring in Wyckoff Phase C.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase C – Terminal Shakeout and Spring.

In a Demand Accumulation, a Terminal Shakeout is a rapid depreciation. It makes converge the price to the Bottom Demand Edge of the Trading Range. As a definitive test of the Supply willing, it happens to prepare the market for the markup.

The Spring takes the price behind the distal line of the Demand Edge and reverses its behavior.

This means that the price marks a Low Pivot behind the distal line. Then it pushes the price inside the Trading Range. This can happen either by a gradual recovery or by a rapid recovery of the price.

The Terminal Shakeout makes hit the stop of the buy trades. This affects more the public action and then the retail traders. So, they have to disengage their securities favoring the big investors to take them.

It puts the Large Interests in the condition to accumulate securities at a cheaper price.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase C – Spring.

2 – Upthrust – Upthrust After Distribution in Wyckoff Phase C.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase C – Upthrust after Distribution.

In a Supply Distribution, an Upthrust is a clear rising of the price. It makes converge the price to the Supply Edge of the Trading Range. As a definitive test of the Demand willing, it happens to prepare the market for the markdown.

If the price rises over the Supply Distribution it marks a High Pivot behind the distal line.

The Upthrust After Distribution takes the price behind the Distal Line of the Supply Edge and reverses its behavior.

Then, it pushes the price back into the Trading Range by a gradual recovery or by a rapid recovery.

This gives a false breakout and makes hit the stop to the Sell trades and Short trades. This affects more the public action and then the retail traders that take wrong trades. So, this favors the Big Investors to take advantage of the higher price before the drop.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase C – Upthrust and Upthrust after Distribution.

Some considerations about Wyckoff Phase C.

1 – False Breakout and False Breakdown.

The Spring is False Breakdown so as the Upthrust After Distribution is a False Breakout.

Indeed the Spring is a Bear Trap and the Upthrust After Distribution is a Bull Trap.

This means that there are retail traders that Buy on the breakout or sell on the breakdown. They lose money because they think that the momentum is persisting in a direction. So they Buy high on a high pivot and sell low on a low pivot, both behind the distal line.

2 – Buy on Spring, Sell or Short on Upthrust After Distribution.

Be aware, that the Wyckoff Phase C is in the middle of the Trading Range of Consolidation. It is not reversing the trend. But it shows to you if the price is ready to reverse the trend or not.

When a Spring or an Upthrust After Distribution occurs Traders could open a trade. This is the consideration that traders do. They expect that the Composite Man pushes the price back into the Trading Range.

The Wyckoff Trading Method shows this advantage and it can pay very well. But the market reaction after the pivot behind the distal line could not be a strong and large bounce back. The reason is that the orders in opposition could stop the bounce several times. This gives a choppy price action. So, many times it is better to wait for the lower risk entries in the Wyckoff Phase D.

3 – Spring and Upthrust After Distribution are not necessary.

As I told, it is not necessary to have a Spring or an Upthrust After Distribution to reverse the trend.

Many times the remaining Demand willing or Supply willing is not enough. So the price could not mark a pivot behind the distal line. The decisive test could make converge the price to an edge of the Trading Range and bounce back. In other cases, the action could be too weak to reach the top supply or the bottom demand.

In these situations, the price stays inside the Trading Range of Consolidation.

4 – The Volume of the Trading Negotiations.

The Trading Volume can show how the work of the Composite Man is affecting the market.

In the Wyckoff Trading Method, the Trading Volume can become a big help when you to take a trading decision.

The Trading Volume suggests how to trade the Spring or the Terminal Shakeout. In the same way, it can show how to trade an Upthrust and the Upthrust After Distribution.

For example, you can experience an increase of the volume with the rising or the falling of the price. Later, you can see a slowing of the price rising or falling still having a high volume.

The price progression slows even if the volume is still high because it is going to get a balance. Or better the Supply willing or the Demand willing is getting a strong opposition. There is an increase of the negotiations in opposition to the trend.

This is a sign of a tiring trend and you could expect a price correction so as a consolidation.

So, now you understand the Third of the Three Wyckoff Laws.

The Law of Effort versus Result.

The Changing in the Volume Negotiations is the Effort and the Price Changing is the Result. The Effort causes a Result and it is proportional with the Effort. If the Effort and the Result are opposite you could expect a changing of the trend.

Low-Risk Entries in Wyckoff Phase A and Wyckoff Phase D.

The Wyckoff Trading Method shows you how to trade in the best way the Trading Range of Consolidation.

This is possible because the Trading Range has several important peculiarities.

Indeed, the Wyckoff Trading Method let you see where are the low-risk opportunities. In the same way, you see where the risk of investment is instead very high. Indeed, you want to trade where the risk is the lowest possible and not where the risk is the highest.

In the Wyckoff Phase C, I showed you some crucial signs that let you understand the reversing of the trend. They are fundamental because they can give you an acceptable risk for a trade in Phase D.

But the Trading Range has a beginning and an ending. The beginning is the Wyckoff Phase A. The ending of the consolidation is the Wyckoff Phase E.

In the Wyckoff Phase D, you can set your orders anticipating the reversing of the trend.

It shows also how the price reacts to take out a Supply or Demand Edge of the Trading Range.

So, you understand now where you get the lowest risk entries for your orders in the Trading Range. Besides, you even have clear why they are in the Wyckoff Phase A and in the Wyckoff Phase D.

Stop of the Previous Trend in Wyckoff Phase A.

The Wyckoff Phase A is where the Trading Range of Consolidation begins.

The Supply and Demand willing stops the previous trend and it marks the first edges of the Trading Range.

The stopping of the previous trend can happen with 2 specific Steps:

Before to reach the reversal point, the price marks a Preliminary Imbalance to continue the trend. Later, the price converges to a strong level in opposition or mark the reversal point by a new imbalance. From this Climax Imbalance, it bounces back.

The Preliminary Imbalance gives the first opposition to the trend.

This becomes a reference point in the Price Action. The Block Trades opened in opposition increase the Volume of Negotiation. But these trades are not enough to stop the trend. So, later the trend continues.

A Climax Imbalance is where the large interests stop the trend.

The price progression speeds up going far away from the Preliminary Imbalance. Later, new Block Trades in opposition are enough to stop the trend. This increases the Volume again. This Imbalance could be new or the result a convergence to an old Supply or Demand Level.

The Climax Imbalance has a High Relative Strength. The prevailing of the opposite Block Trades generate an Automatic Reaction. In the Wyckoff Trading Method, this Automatic Reaction is a consistent bounce back.

How to Earn by the Automatic Reaction in Wyckoff Phase A.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase A – Stop of the Previous Bearish Trend.

The Automatic Reaction could be immediate (or almost) giving a strong momentum. The large bounce back could be so strong to reach the price range around the Preliminary Imbalance.

Later, the price turns back to approach again the Strong Imbalance. This happens also showing a decreasing of the trading volume.

Besides, this price progression, up and down from the stopping of the previous trend, defines the Trading Range. They are the Preliminary Edges of the Trading Range.

Later, in the Wyckoff Phase B, these Preliminary Edges could get a further changing. This happens by a new High Pivot and a new Low Pivot. They mark new imbalances for a new Supply Edge and a new Demand Edge.

The Price Action in the Wyckoff Phase A is very easy to recognize. The Composite Man begins to accumulate securities or to distribute securities. Indeed, the Wyckoff Phase A is the beginning of a Demand Accumulation. In the same way, it is the beginning of a Supply Distribution.

Usually, the Wyckoff Phase A is a very profitable Price Correction. This can precede the breaking of the previous trend. Then, you get a profitable opportunity by the convergence to an old Supply or Demand Level.

The Block Trades generate the Automatic Reaction, by the convergence. From this Climax Imbalance, the price spikes with a strong momentum to the next opposition. So if you set your order in the convergence you earn a lot of money running the spike.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase A – Stop of the Previous Bullish Trend.

Reversing the Trend in Wyckoff Phase D.

The Wyckoff Phases simplify the work and show several reference points. With the Wyckoff Trading Method, you can trade anticipating the new trend.

The Wyckoff Phase D is where the price goes to begin the new trend.

The Composite Man has already done the most of the work in the previous Wyckoff Phases. The remaining supply or demand willing in the Wyckoff Phase C made a test to continue the previous trend. But, the opposite Block Trades prevailed by the accumulation or distribution of securities. So, they pushed the price back into the Trading Range.

The momentum that arrives from the Wyckoff Phase C is ready to push throughout the Trading Range. So, in the Wyckoff Phase D, the price moves to the other edge of the Trading Range.

To make this, the price action marks some peaks that keep up the momentum in a direction. These are Points of Supply or Points of Demand in Wyckoff Phase D. The first of them offer the possibility to buy low or sell high inside the consolidation range.

When the price reaches the other edge, it is almost ready to go outside of the Trading Range.

The price can mark a High Pivot or a Low Pivot behind the Distal Line of the Edge reached. This can happen showing also an increase in the Trading Volume.

It is a Sign of Strength in a Demand Accumulation. In the same way, It is a Sign of Weakness in a Supply Distribution.

The price could not go outside the Trading Range with an immediate action. It begins a range of uncertainty between the Latest Point of Supply or Demand and the Low or High Pivot.

How to Earn Anticipating the Reversing of the Trend in Wyckoff Phase D.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase D – The Price rises to Supply Edge.

In the Wyckoff Phase B and Wyckoff Phase C, the Operators push the price to a Supply or Demand Edge. The purpose is to continue the previous trend. Of course, at least one of the Edges of the Trading Range is a Persistent Level.

Every new test of a Persistent Level pushes the price back in a new weaker swing. This marks a chain of Higher Lows so as a Chain of Lower Highs, inside the Trading Range.

In the Wyckoff Phase C, the Composite Man marks a Spring or an Upthrust after Distribution. The strong imbalance pushes the price back. This could break the Pivots Chain in the Trading Range moving the price to the Wyckoff Phase D.

The breaking of every Pivots Chain marks a new and fresh imbalance. In the Wyckoff Trading Method, this offers a first trading opportunity. The price retraces back to the broken Pivots Chain and converges to the new and fresh imbalance.

In this way, you can open a trade in the Trading Range anticipating the reversing of the trend. Indeed, you Buy low in the Demand Accumulation by the throwback. In the same way, you Sell high in the Supply Distribution.

In these cases, the risk per trade is the lowest that the Trading Range can offer.

This first peak keeps up the momentum to carry the price to the other edge of the Trading Range.

Running throughout the Trading Range, the price action will mark other entry points. This gives you the possibility to add more to your trade, before of the Wyckoff Phase E.

Setting your orders to trade anticipating the reversing of the trend, you understand the Power of the Wyckoff Trading Method.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase D – The price drops to Demand Edge.

Cause and Effect in Wyckoff Phase B and Wyckoff Phase E.

I already mentioned the Second Law of Wyckoff: The Law of Cause and Effect.

All the Trading Range of Consolidation is a process that Build, Develop and Increase a Cause. This will give an Effect at the end of Consolidation.

The Wyckoff Phase C gives important reference points for your trading. Instead, in the Wyckoff Phase D, you set your orders to trade anticipating the trend.

So, if you make the right analyze, the Effect in the Wyckoff Phase E gives you a large profit.

Building a Cause in Wyckoff Phase B.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase B – Accumulating Securities.

The Wyckoff Phase B shows some specific features:

The price tends to have a choppy behavior. The remaining Supply or Demand willing is still consistent to continue the trend. It can change the Preliminary Edges of the Trading Range. The Composite Man increases his exposure building a cause.

In the most of the cases, the Wyckoff Phase B is not good for trading, because the chart is choppy. You see the securities accumulation so as the securities distribution. This is visible by the floating of the chart.

The large interests have a Specific Goal:

In a Supply Distribution, it is to exhaust as much as possible the remaining demand willing. In a Demand Accumulation, it is to take as much as possible of the remaining supply willing.

They accumulate or distribute as much they can and this can take a long time. Indeed, the Wyckoff Phase B is the longest phase in the Wyckoff Trading Method. They do this preparing and anticipating the markup or the markdown.

The price behavior can mark high pivots so as low pivots. Indeed, the Wyckoff Trading Method considers Upthrusts and the Secondary Imbalances. Some of them happen behind the distal line of the Preliminary Edges. They are Signals of Strength so as Signals of Weakness. So, they mark a new Supply edge so as a new Demand edge of the Trading Range.

What you see is that the price action marks and tests demand and supply levels. Besides, in a Trend Rotation, you see an edge of the Trading Range that becomes a Persistent Level.

Wyckoff Phase B – Distributing Securities.

Getting the Effect in Wyckoff Phase E.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase E – The Markup.

The Trading Range of Consolidation finishes with the Wyckoff Phase E. It is the Effect of accumulation or distribution in the Trading Range.

In Wyckoff Trading Method, Signs of Strength so as Signs of Weakness in Wyckoff Phase D, are the last step.

They show the Block Houses that accumulate or distribute more securities. This happens before to leave behind the Trading Range of Consolidation.

The rising or the drop makes clear the new trend by a Markup or a Markdown.

So, the Trading Range becomes a Demand Accumulation or a Supply Distribution. The Demand willing prevails and then the price rises in a Markup. So as the Supply willing prevails and then the price drops in a Markdown.

Any new trend is not linear, the price rises or drop marking steps.

Every step exists because a new imbalance keeps up the trend momentum.

So, new Block Trades take or release more Securities on the way to reach the next trend rotation.

You understand that any relevant price correction could be an opportunity to trade, accepting the risk. This means that you set an order to follow the trend. The reason is that any price correction marks a new Supply or Demand Level.

The price can even show an acceleration in its progression. Then, the price goes far away from the trend by a relevant momentum. In this case, the bounce back would be an Automatic Reaction to begin a new Consolidation.

The bounce back can happen in 2 ways:

By a convergence to a Supply or Demand Level in opposition. Marking a new imbalance before to reach a visible old and strong level.

So, the new Automatic Reaction shows the Wyckoff Phase A for a new Trading Range of Consolidation.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Phase E – The Markdown.

Conclusion.

Wyckoff Trading Method – Wyckoff Estate.

Richard Wyckoff has become so rich, to live in an estate with 9 and a half acres in long island. Becoming richer, Richard Demille Wyckoff turned his focus on Education, Teaching, and Publishing.

The Price Action is everything and the Wyckoff Trading Method shows all you need for trading. You see how your perception of trading changes when you see all the peculiarities.

The Three Wyckoff Laws are an inestimable resource for your trading:

What they show you is how the market move, what is the cause and how to measure the Effect.

The Wyckoff Trading Method, since the beginning of XX century, gives an enormous help. It shows to you where and how to take your trade, anticipating the new trend. Then earning.

I explain to the Profiting. Me students the importance to understand the Rotation Frameworks.

The most common Rotation Frameworks are the Parabolic Rotation and the Head Shoulders. The Trading Range of Consolidation includes and absorbs any Trading Rotation Framework.

The Rotation Frameworks at the beginning and at the ending of the Consolidation are the easiest to trade. They give the lowest risk and the most profitable opportunities. In an easy Trading Scenario, you get the Parabolic Rotation Framework in Wyckoff Phase A. Instead, you can get a Head Shoulders Framework when the price moves from Wyckoff Phase C to Wyckoff Phase D.

The Wyckoff Trading Method clarifies the Price Action in the best way. It opens your eyes to all those peculiarities that you must know to earn large profits.

So, let me ask you a question:

What are your experiences about trading the reversing of the trend?

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About Girolamo Aloe.

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